Ichimoku - Money Management et autres
Bonjour à toutes et à tous,
A compter de lundi 18 aout et jusqu'à la fin du mois je serai très peu disponible sur le blog, forum et pour trader. Je pars travailler au festival d'Aurillac. Je passerai principalement sur le forum et ne pourrai avoir accès aux graphiques qu'en fin de journée.
D'ici là je voudrai partager quelques réflexions avec vous
- le point sur ma perception du marché
- Le point sur les cellules d'alertes (notre forum)
- Une réflexion à propos du money management et la gestion de nos émotions
- Le lien vers le point sur les indices suite à la vente panique d'hier en fin de séance (vendredi 15 août 2014)
Ma perception du marché:
Cette semaine écoulée (jusqu'à vendredi, nous y reviendrons) à été extrêmement calme, mouvements de faible amplitude, ranges serrés, très peu de volatilité, gros opérateurs en vacances . Les paires du forex sont restés dans leur range (avec quelques mouvements violents en intraday). Les indices, suite aux fortes baisses de ces derniers temps, ont logiquement retracé sur les niveaux Fibonacci , mais la situation géopolitique peut tout bouleverser à tout moment.
Dans ce genre de configuration de marché, soit on est déjà en position swing et on laisse les trades poursuivre leur chemin jusqu'à l'objectif ou invalidation, soit à mon avis , il ne faut pas trader du tout. Je parle principalement d'intraday et de swing trading, en effet il reste toujours possible de trouver quelques opportunités de trading très court terme.
Le manque de volatilité est très dangereux sur les marchés. C'est dans ces moments là qu'on observe des mouvements brutaux et irrationnels, mouvements impitoyables pour les traders débutants qui souhaitent trader quoi qu'il arrive. Je suggère de nous montrer extrêmement prudents jusqu'à la fin du mois et le retour des gros opérateurs sur les marchés. Ne pas trader c'est trader.
Le point sur les cellules d'alertes :
Vous trouverez ces cellules en suivant ce lien http://ichimoku-forum.net/forum/journaux-de-trading.html Je dois verrouiller ces cellules pour les rendre accessibles uniquement aux membres du site et du forum (mais je n'ai pas encore trouvé comment (question de jours) )
Je profite de cette parenthèse pour vous remettre le lien vidéo qui explique comment s'inscrire gratuitement sur le site, forum et recevoir la newsletter, cette vidéo explique aussi le fonctionnement des cellules de veille signaux ichimoku https://www.youtube.com/watch?v=P9JP0sAlp-w&list=UU4w_Xe-qH3RoaW53jclZK2g
Cellule de veille signaux h4, daily, weekly :
Sauf erreur de ma part, de toutes les alertes que nous avons publié cette semaine, aucune n'a permis de déclencher un signal d'entrée en position (sauf peut être le DAX hier, mais que nous avons vite clôturé pour les raisons que vous connaissez (lire les commentaires du billet précédent et la file correspondante sur le forum) . Je continue pourtant de penser qu'il s'agissait d'un bon signal)). Le signal USOIL c'est bien déclenché mais nous n'avons pas trouver le "bon timing" pour entrer en position.C'est pour moi une excellente nouvelle !
Cela veut dire que dans un marché incertain , ichimoku n'a jamais déclenché le moindre signal, nous n'avons donc pas pu trader, par conséquence nous n'avons pas perdu un centime ! Quand je lis ce que de nombreux traders ont perdu cette semaine sur le marché du forex, je dis MERCI ICHIMOKU. Ichimoku est un système qui délivre de bons signaux et qui empêche de trader quand il n'y a pas d'opportunités réelles .
Cellule de veille court terme :
Je ne suis pas allé vérifier , je vous laisse le faire, mais je crois que nous avons du avoir deux signaux, un délivré par Cédric (gagnant) et un autre de ma part USDCHF , perdant. C'est très peu et cela démontre que même en CT, si l'on respecte scrupuleusement les paramètres d'entrée en position avec ichimoku on perd peu, très peu même!
Face a ce manque de signaux certaines personnes s'impatientent et considèrent ichimoku comme un mauvais système de trading . A ce propos on entend et lit de tout (ichimoku ne délivre pas assez de signaux, c'est nul . Ou encore ichimoku est en retard et délivre des signaux tardifs. ou bien, ichimoku est incapable de voir venir les retournements, etc, etc, etc )
Chacun fait et pense comme il le souhaite et il n'y a en effet aucune obligation a trader avec ichimoku.
Pour les autres, croyez moi mon expérience, ichimoku jumelé à un strict et rigoureux money management, empêche de perdre de l’argent (ce qui, avant de vouloir en gagner, devrait être la quête principale de tout trader) et quand le marché le permet, d'en gagner et de bien en gagner.
L'indispensable money management et la gestion des émotions:
Cela m'amène a vous glisser quelques mots sur la gestion du risque en trading et la maîtrise de nos émotions. En effet ce sujet n'est pas assez abordé. On parle et débat d'ichimoku, RSI, harmonics patterns, chartisme, moyennes mobiles, market profile et autres vagues d'Elliot ....... Mais nous ne parlons pas assez de l'essentiel ! Le money management et la gestion de nos pulsions et émotions .
Ichimoku , chartisme ou ceci cela, a chacun son choix, chacun doit trouver chaussure à son pied et nous ne pouvons pas tous porter les mêmes godasses.
Il existe en effet plusieurs bons systèmes de trading qui s'adaptent à la personnalité de chacun. Pour ma part après avoir papillonné (a perte) d'indicateur en indicateur, j'ai découvert ichimoku et cela a changé radicalement ma vie de trader . Pour d'autres se sera autre chose, cela n'a que peu d'importance.
Cependant, il faut être honnête, sans un money management strict et une parfaite maîtrise de nos biais psychologiques ichimoku ou tout autre bon indicateur ne pourront rien pour vous et vous serez éternellement perdant sur les marchés. C'est une conviction absolue !
Je suis bien placé pour le savoir, la maîtrise de mes émotions est ma principale lutte, mon principal combat depuis mes débuts dans le trading. Je progresse, j'y suis presque, mais je continue de pécher régulièrement, je vais même vous faire une confidence, la très grosse majorité de mes pertes continue à l'heure actuelle d'être la conséquence de mon impatience. Je le sais et pourtant il m'arrive encore de céder à mes pulsions.
C'est pour vous dire si pour certains (et je sais que nous sommes nombreux dans mon cas) parvenir a maîtriser nos pulsions et émotions est tache complexe, tache immensément plus complexe que d'apprendre à lire un graphique. Finalement analyser les graphiques ce n'est pas si compliqué (contrairement a ce que certains ont intérêt à faire croire) , il suffit d'apprendre et investir un peu en formations. Mais maîtriser nos émotions est pour beaucoup d'entre nous une difficulté énorme.
Moralité, la première chose à faire pour devenir un trader gagnant est d'apprendre a maîtriser nos émotions et nos pulsions. Cela se traduit notamment par ne pas trader quand le marché ne s'y prête pas, sachant que cela peut durer parfois pendant plusieurs jours. Ou bien encore résister à vouloir se refaire après une perte. Ou encore accepter de ne pas entrer en position lorsque l'on voit les prix monter ou dégringoler d'un coup (comme hier sur les indices), etc. Il y a une multitude de raisons pouvant nous faire perdre le bons sens et la maîtrise. Ici je ne parle que des biais que je connais le mieux (les miens) , mais il y en a beaucoup d'autres en fonction des individus (la peur, l'incapacité a entrer sur le marché, bref, il y en a tant)
La seconde chose à faire est d'avoir un money management strict (je dirais même "ultra strict" ).
Combien d'entre nous appliquons réellement un money management rigoureux ? Je suis certain que nous ne sommes pas si nombreux. Je dirais même plus, combien parmi les gens qui lisent ce blog ont ne serait ce qu'une notion de ce qu'est "le money management" ? 
Voici quelques notions de base du money management (il y en a d'autres , à vous de rechercher et de trouver des ouvrages à ce sujet)
Je commencerai par écrire "mettez toujours un stop loss lorsque vous entrez en position" je dis ça même pour les scalpeurs qui ont des stops mentaux. Protégez vous avec un stop même au dessus de votre stop mental. Il arrive (comme nous l'avons vu hier) que nous assistions à des ventes paniques, pouvant aller jusqu'à bloquer les plateformes, une fois le fonctionnement rétabli, si vous n'avez pas mis de stop, vous n'aurez plus que vos yeux pour pleurer. Le stop loss est obligatoire en toutes circonstances ! Je respecte, mais je désapprouve totalement ceux et celles qui disent le contraire. Le stop loss est la première pierre de la gestion du risque !
Secondo, une fois que vous savez où placer votre stop (un stop ne se met pas au hasard, (simple rappel)) vous devez adapter la taille de lot à trader (le levier) à votre stop .
Pour cela vous devez déterminer le pourcentage maximal de perte que vous vous autorisez par rapport à votre capital.
Autrefois, je m'autorisais une perte maximale de 2,5 % de mon capital par trade. C'est beaucoup trop ! En m’assagissant et après de nombreuses lectures je m'autorise actuellement 1 % de perte au maximum .
Exemple pour un capital de 10 000 euros:
- 1 % de 10000 euros = 100 euros (perte maximale autorisée par trade ) . Il m'arrive encore exceptionnellement de bouger mon stop (preuve que je l'avais mal placé), mais il est rare que j'accepte + de 1,20 % de perte par trade. Il faut réussir à ne jamais engager plus et ce quelque soit l'horizon d'investissement (court terme, intraday ou swing trading)
Sachez qu'avec un risque maximal de 1 % de perte par trade , il vous faudra 69 trades perdus consécutivement pour perdre la moitié de votre capital !. En appliquant toujours le m^me % maximal de perte par trade sur toutes les positions, le trader est théoriquement à l'abri de la ruine. (source "le trader privé de Benoit Fernandez Riou")
Vous conviendrez qu'il faut soit être extrêmement malchanceux ou très mauvais analyste pour perdre 69 trades d'affilé et même ainsi il vous restera encore la moitié de votre capital pour trader.
Revenons aux biais psychologiques, beaucoup de traders débutants ( et pas si débutants) ne peuvent s’empêcher de concevoir le trading comme un jeu. Mais le trading est tout sauf un jeu !
Sur console de jeu vidéo on peu perdre notre vie des centaines de fois avant de réussir à gagner la partie, en trading si vous perdez des centaines de fois, vous ne pourrez jamais gagner la partie. Vos munissions c'est votre capital. A moins d'être millionnaire (j’aime beaucoup le trading, mais si j'étais millionnaire , je ferai autre chose 
) ou d'entrer dans une affreuse spirale d'endettement (cela existe) vous ne pourrez pas ré-alimenter votre compte sans cesse. Alors vous arrêterez le trading en ayant perdu de l'argent et avec amertume.
Voici une formule simple pour adapter la taille de lot par trade en fonction de votre capital (pourcentage maximal de perte par trade par rapport au capital)
Capital x pourcentage maximal de perte par trade / par la taille du stop
Autrement dit, si vous vous autorisez 1 % de perte maximale par trade pour un capital de 10000 euros et que votre stop est de 50 pips la formule est la suivante:
10 000 euros (capital) x 1 % / 50 (pips) = 2 .
Cela veut dire que vous pouvez risquer 2 euros par pip. Si vous perdez le trade (50 pips x 2 euros par pip) vous perdez 100 euros ce qui fait bien 1 % de votre capital (10 000 euros)
Autre exemple si vous fixez le stop à 25 pips
10 000 x 1% / 25 = 4 vous entrez donc à 4 euros le pip, si vous perdez , 25 pips x 4 = 100
Il convient donc de toujours appliquer la même règle quelque soit la taille du stop, c'est d’ailleurs la raison pour laquelle il ne faut pas avoir peur en swing trading (signaux à partir du daily par exemple) des stops de 200 pips voir plus. Si vous perdez le trade , quelque soit la taille du stop, en appliquant cette règle de base du money management, vous ne perdrez pas plus de 1 % de votre capital, soit 100 euros pour un capital de 10 000 euros.
Très souvent les débutants sont terrorisés par les stops larges (de plus de 100 pips) parce qu’ils misent toujours la m^me somme quelque soit la taille du stop . Si vous n'adaptez pas la taille de lot a trader en fonction du stop selon les formules ci-dessus, il est en effet impossible de s'autoriser des stops larges donc le swing trading. (le swing étant pourtant selon moi et malgré les idées reçues une des meilleures pratiques (la plus facile))
Le ratio risque rendement :
L'autre socle du money management c'est le ratio RISK/REWARD . Vous noterez que je n'ai pas abordé le sujet du pourcentage de perte autorisée par jour (ou semaine, ou mois) en effet même si vous ne vous autorisez que 1 % de perte par trade mais que vous ouvrez 18 positions par jour, ça va pas le faire 
. Si cet article vous intéresse, je suis sur que vous saurez trouver de bons ouvrages à propos du money management dans son ensemble.
Je suis convaincu qu'en plus du pourcentage autorisé par perte et par jour le ratio risque rendement est la troisième chose parmi les plus importantes (avec le stop loss)
Je crois fermement qu'il faut s'obliger à n'entrer sur le marché qu'à la condition de se rapprocher le plus possible d'un ratio de 2/1. Prétendre à un meilleur ratio c'est bien intellectuellement et théoriquement, mais vraiment pas évident dans la pratique. Par contre entrer en position avec un ratio inférieur à 2/1 expose a de fortes déconvenues en matière de gestion du risque et de protection du capital (nos munissions pour rester dans la partie) .
La recherche de bons ratios permet d'être un trader moyen . Cela veut dire que m^me si vous perdez plus souvent de trades que vous n'en gagnez vous ne perdrez pas d'argent (rappelez vous, ne pas perdre d'argent est une quête plus importante que de chercher à en gagner)
Admettons que vous trouviez un signal de trading , la première chose est de fixer le stop (on ne le pose jamais au hasard mais par rapport à de solides critères techniques (ichimoku permet de facilement visualiser où placer les stops) . Une fois que vous aurez fixé le stop, vous devez trouver votre objectif de gain (le take profit) qui, comme pour le stop ne se fixe pas au petit bonheur la chance. Une fois fait, avant d'entrer en position vous regardez si le take profit est au moins deux fois supérieur au stop, si oui, vous entrez , sinon vous vous abstenez. (Cela va encore réduire la quantité de signaux viables et va davantage solliciter notre patience (biais psychologique (tout se tient))
Si vous appliquez cette méthode systématiquement avec rigueur, il sera à la longue difficile de perdre de l'argent.
Exemples avec des ratios de 2/1 : (en risquant 1 % du capital de 10 000 euros) pour 5 trades (3 perdus et 2 gagnés)
- Premier trade perdu pour un stop de 25 pips et un TP de 50 = - 100 euros de pertes
- second trade perdu pour un stop de 135 pips et un TP de 270 pips = - 100 euros
- trosième trade gagné pour un stop de 15 pips et un TP de 30 pips = + 200 euros
- quatrième trade perdu pour un stop de 45 pips et un tp de 90 pips = - 100 euros
- cinquième trade gagné pour un stop de 35 pips et un tp de 70 pips = + 200 euros
A l'arrivée vous avez perdu 205 pips soit 300 euros et vous aurez gagné 100 pips soit 400 euros.
400 euros de gains - 300 euros de pertes, sur 5 trades vous aurez gagné 100 euros !
Incroyable n'est ce pas ? Non, non, je ne me suis pas trompé 
Cet exemple démontre aussi que les résultats affichés en pips ne veulent finalement pas dire grand chose.
Imaginez maintenant que vous réussissiez à gagner juste un peu plus souvent que vous ne perdez ? Je crois qu'ichimoku est un des outils qui le permet.
Cependant ichimoku est un système de trading qui requiert lui aussi une grande rigueur d'application. Quand on connait bien ichimoku on sait parfaitement ce qu'il faut faire ou ne pas faire . Il existe un nombre de règles incontournables auxquelles il est interdit de déroger. Ces règles s’apprennent, rien d'insurmontable. Malheureusement c'est encore là que nos pulsions et émotions viennent parfois interférer avec nos principes et nos règles.
Mais si vous maîtrisez vos pulsions/émotions, que vous appliquez un money management strict et que vous respectez rigoureusement les règles de l'ichimoku (quitte à attendre parfois plusieurs jours avant d'entrer sur le marché) il n'y a plus aucune raison de perdre de l'argent. Les PV vont commencer à s'accumuler .
Pour finir je pose une autre question:
- Est il possible de gagner de l'argent en débutant avec un petit capital (admettons 2000 euros) la réponse est oui, mais toujours et encore à condition de respecter les règles que nous avons évoquées et de se montrer d'une grande patience.
Partez d'un capital de 2000 euros que vous augmenteriez chaque mois (en moyenne) de 5 % ce qui me semble raisonnable. A la fin du premier mois vous aurez 2100 euros, à la fin de second 2310 euros, à la fin du 4ème 2795 euros..... Poursuivez le calcul et dites moi à combien on en est au bout de seulement 5 ans ?
Le point sur le SP 500 (indice phare indiquant le chemin aux autres indices) suite à la vente panique d'hier en fin de séance (vendredi 15 août 2014) http://ichimoku-forum.net/forum/topic545-20.html#p5386 En gros il faut se montrer prudent dans les prochains jours. La situation géopolitique est très instable, tout peut arriver.
Méfiez vous des leurres sur les paires en CHF et en YEN, les Yen et le franc suisse sont des valeurs refuges. Cela explique vendredi la baisse des paires XXX/CHF et XXX/JPY
Je vous souhaite un excellent week-end et vous dit à bientôt (je tacherai de passer sur le forum et les commentaires)
Il donne des petits noms (tête de chinkou, katana, etc, j'aime bien, c'est joli) 
Je suis souvent dans la bonne direction, mais je manage tres mal
