Bourse : faut-il acheter les replis ? Ce que montrent Ichimoku, le chartisme et les niveaux clés

Ces derniers jours j'ai publié plusieurs vidéos et de nombreuses analyses sur mon compte X.

Actions américaines en fort repli, CAC 40, DAX, S&P 500, Nasdaq, niveaux Ichimoku majeurs, comparaison avec le chartisme...

Au-delà de chaque analyse prise séparément, il y a finalement un fil conducteur assez simple :

ce n'est pas parce qu'un actif a beaucoup baissé, ou qu'il arrive sur un support, qu'il faut forcément l'acheter.

Cela peut sembler évident écrit comme ça.

Pourtant, dès qu'une action perd 20 %, 30 % ou davantage, on voit immédiatement apparaître sur les réseaux sociaux les mêmes phrases :

"Elle a beaucoup baissé, elle n'est plus chère."

"Elle est sur support."

"C'est une belle entreprise, il faut profiter de la baisse."

Peut-être.

Mais avant d'acheter, j'aime regarder ce que disent réellement les graphiques.

Avant les actions, commencer par regarder les indices

Lorsque j'analyse des actions américaines, je commence très souvent par regarder le S&P 500 et le Nasdaq.

Ce n'est pas un hasard.

L'intelligence artificielle et le Cloud continuent de concentrer une grande partie de l'attention des investisseurs. Entre croissance spectaculaire, investissements massifs, valorisations parfois élevées et perspectives à long terme, le secteur suscite autant d'enthousiasme que de débats.

Sommes-nous face à une bulle ? Les valorisations sont-elles devenues excessives ? Ou certaines entreprises disposent-elles encore d'un potentiel important ?

Chacun se fera naturellement sa propre opinion sur ces questions. Mais pour ceux qui considèrent qu'il est encore temps de s'intéresser aux valeurs liées à l'intelligence artificielle et au Cloud, une autre question se pose immédiatement :

à quel niveau acheter ?

C'est précisément l'objet de ma dernière analyse vidéo. J'ai passé 17 actions du secteur IA et Cloud au crible de l'Ichimoku Kinko Hyo et des chandeliers japonais, afin d'identifier les tendances, les niveaux techniques importants et les zones susceptibles de devenir intéressantes pour un investisseur.

17 actions IA et Cloud passées au crible

La sélection est volontairement large. Elle rassemble des entreprises directement liées à l'intelligence artificielle, aux semi-conducteurs, aux infrastructures numériques, aux centres de données, aux logiciels et au Cloud.

Les 17 valeurs analysées sont :

Applied Digital, Infineon, CoreWeave, Digital Realty, Siemens, STMicroelectronics, Snowflake, Nebius, Palantir, Cloudflare, CrowdStrike, ServiceNow, Marvell, Micron, Oracle, Equinix et Adobe.

Je veux être clair d'emblée : je n'ai aucune certitude sur ce qui va se passer. Les marchés peuvent rester irrationnels bien plus longtemps que n'importe quelle analyse ne l'anticipe. Ceux qui ont vendu en 1998 en voyant la bulle internet avaient raison sur le fond — et ont pourtant raté 80 % de hausse avant le krach de 2000. Je garde ça en tête en permanence.

Mon portefeuille est déjà depuis un moment un portefeuille prudent. Je ne suis pas ou peu exposé aux secteurs IA et cloud — j'avais vendu plusieurs titres liés à ces secteurs il y a quelques mois, estimant le surachat extrême et les valorisations déconnectées des fondamentaux. J'ai réalisé de belles plus-values. J'ai certes raté une partie de la hausse qui a suivi, mais je n'ai aucun regret : il faut toujours assumer ses choix en investissement et en trading.

Car c'est là tout l'avantage de l'Ichimoku : il est toujours possible de trouver de nouvelles opportunités, quelles que soient les conditions de marché. Je préfère vendre en plus-value et manquer de la hausse plutôt que de sortir en perte.

C'est grâce à cette approche et à l'ichimoku que j'ai su entrer à de magnifiques points d'entrées sur Orange, Eiffage, Technip, les ETF Asie et émergents, Bitcoin, Air Liquide — et même Microsoft, où la simple lecture Ichimoku m'a permis de réaliser une belle plus-value. Sur Procter & Gamble, L'Oréal, Véolia et SAP, je suis aussi entré sur des critères techniques et je suis actuellement à l'équilibre ou en légère moins-value.

Mais l'exemple qui illustre le mieux ma philosophie reste mon ETF monde CW8, acheté en avril 2020 sur le rebond de la Kijun Sen trimestrielle, au plus fort de la panique Covid — exactement le type de signal que l'Ichimoku génère dans les grandes phases de correction. Il affiche aujourd'hui plus de 128 % de plus-value. Je n'y touche pas, je le laisse travailler. Et je rachèterai lorsqu'il reviendra corriger sur des niveaux clés Ichimoku — en attendant patiemment ce moment comme en 2020.

Un contexte macro particulièrement chargé