Analyses fondamentales

Bonjour à toutes et à tous,

Demain 20 heures FOMC. La rumeur comme quoi nous allons avoir la confirmation d'une baisse des achats d'obligations va bon train ! 

Si effectivement cette baisse est évoquée, nous devrions avoir un renforcement du dollar, si au contraire ce n'est pas le cas , une forte baisse de ce dernier est probable. 

Soyez très prudents et la patience continue donc de s'imposer .

Bon trades à tous

Le petit scalp GBPUSD a mis 48 heures a atteindre son objectif, mais à 2 pips près il est atteint.

Je verrais bien une jolie chute d'e l'USDJPY, mais FOMC oblige ....... Attente !

Jeudi et vendredi Jckson Hole, ce qui veut dire que le FOMC de deman, ne sera peut être pas suffisant. 

J'espère que ces deux RDV de politique monétaire , nous donnerons une tendance claire. Si après ces RDV, nous avons des signaux H4, j'entrerais dedans sans hésitation. 

Voici l'enjeu USDJPY

H4 la cassure de kijun par chinkou est un signal, il ne faut pas s'engouffrer dans le twist

Daily, tenkan doit casser, on peut tracer une jolie trend en reliant les plus hauts

weekly, kijun et encore kijun

NZDUSD n'a pas encore dit son dernier mot 

H4 , chinkou a une trend à négocier, les prix une autre ainsi qu'une droite de SR. Sous le nuage (SSB) c'est cuit, chinkou prendrait le twist, avec le FOMC se serait un signal de vente. Dans le cas contraire on peut encore partir a l'assaut de kijun mensuelle et changer de tendance.

Le FOMC décidera de son sort

MISE A JOUR LE 20 aôut à 19.30h 

Cac40, si vous avez suivi les billets précédent j'ai donc perdu mon trade cac40 (achat sur borne basse du canal au dessus de kijun. En cas de cassure du canal par le bas, je vous avais noté les objectifs (encadrés jaunes) regardez la précision des SSB ! Les prix sont allés chercher la SSB de façon ultra précise

H4

EURUSD je suis toujours en position, normalement tout mènent à ROME (1.35), malheureusement nous avons demain et vendredi le fomc et jackson hole, pouvant tout foutre en l'air. Mon TP reste a 1.3510 

H4 cassure de la résistance horizontale, on marque un point !

Daily, il faut iméprativement clôturer au dessus de la trend de SR

weekly, les prix franchissent la MM209, si chinkou y parvient aussi c'est 1.35

mensuel, les prix travaillent kijun, si chinkou y parvient c'est 1.35 

ICHIMOKU - Jeudi 20 juin 2013 - Le QE3 en voie de ralentissement

Bonjour à tous,

Je suis rentré un peu trop tôt hier de mon séjour( avant le discours de Ben Bernanke) , du coup, je n'ai pas pu m'empêcher de spéculer sur une poursuite sans retenue du QE - Perdu 

Je suis parti long EURUSD à 1.33 , perdu 97 euros .

Voici un lien pour savoir ce qu'il y a a savoir à propos des injections de liquidités en cours par la FED http://fr.reuters.com/article/businessNews/idFRPAE95I08X20130619

Il va désormais falloir attendre de connaitre la réaction du marché après digestion. Ce n'ai jamais facile de trader durant ces moments là. Il faut se méfier du phénomène "réaction" - "contre réaction"

Voici 4 petites analyses en attendant d'en savoir davantage. Franchement là de suite je ne vois pas ou entrer. Difficvile d'entrer sur accélération baissières ou haussières. 

Eurusd daily chinkou va t'elle franchir la ssb ou sera t'elle freinée ? 

La SSB comme possible barrière a chinkou sur le daily correspond a kijun sur le weekly. Il me semble vraiment difficile de prévoir ce qu'il se passer a une journée de la clôture hebdo. Nous pouvons à la fois assister à une écroulement de la parité en clôture hebdo. Mais aussi a ce que cette limite soit franchie en scéance pour finalement revenir clôturer au dessus. 

GBPUSD weekly , la m^me m^me barrière que pour eurusd en weekly (Kijun) a été transpércée comme dans du beurre. Il convient d'attendre la clôture

GBPUSD daily la cassure de kijun par les prix et par chinkou pourrait donner un signal de vente sur pullback. (cassure en clôtuire bien entendu) 

GOLD (XAU-USD) Daily 

J'ai failli shorter le petit repli ce matin, j'ai hésité, maintenant c'est trop tard. Impossible de shorter l'accélération, seul un pullback pourra me permettre de rattraper le train. (Cependant, si on s'écroule comme lors des dernières baisses, je risque de ne jamais entrer.

Silver idem , trop tard, seul un pullback pourra nous pêrmettre d'entrer en position. 

Bilan, je vais essayer d'attendre sagement une opportunité. Je pourrais publier d'autres graphiques, mais c'est partout ou trop tard ou trop tôt ..... Aussi , cette dégringolade demande confirmation. Ca ne va pas être simple de se placer en INtraday. Peut être des opportunités de scalping en attendant. 

Excellente journée à toutes et à tous

Analyse  Ichimoku pré BCE

Banques centrales - NFP et Ichimoku

Messieurs dames bonjour,

Nous allons vivre aujourd'hui une journée sportive et passionnante. La décision de la BCE sur les taux à 13h45, suivi du discours de Mario Draghi et des stats américaines de 14h30 vont secouer le marché !

Avant d'aborder ce sujet voici mon regard après lectures, sur le communiqué de la FED hier soir.

En résumé:

Nous allons continuer notre gigantesque injection de liquidité (85 milliards de dollars mensuels) mais comme nous ne savons pas vraiment si c'est utile (l'économie américaine ne décolle pas vraiment malgré ces injections et des taux presque à 0 et le chômage baisse un peu mais pas vraiment) , nous ne savons pas ce que nous ferons à l'avenir , peut être augmenterons nous le rythme de la planche à billets ou peut être le baisserons nous. 

Cela n'est pas vraiment rassurant pour les marchés qui détestent l'incertitude ! De plus, si cette hallucinante injection ne résout pas les problèmes est ce que son augmentation le fera ? Bref c'est pas top, d'ailleurs les bourses américaines ont perdu près d'un pour cent hier (souvenez vous, qu'à chaque minutes du FOMC dernièrement, on montait sans limites) . Les risqués n'ont pas explosé face au dollar et même l'or n'est pas repassé au dessus de sa résistance a 1470 .( Mon analyse gold est lisible sur le forum catégorie gold). 

Aujourd'hui  à partir de 13h45 c'est au tour de la BCE d'entrer en scène. C'est peut être le catalyseur que le marché attend pour aller exploser ses plus hauts (à moins que se soit le nfp demain, nous y reviendrons) . Le marché attend une baisse des taux de la part de la BCE et peut être de nouvelles mesures lors du discours qui va suivre. Cela peut donc rassurer le marché qui, avec la continuation de la politique agressive de la FED ira chercher ses plus hauts. Mais selon moi rien est moins sure ! 

Je ne vais pas entrer dans les détails, mais nous savons tous que la baisse des taux en zone euro n'est absolument pas comparable a une baisse de taux dans un pays unifié. Les économies européennes sont diversifiées, et la baisse des taux impacte de façon très diverse chaque zone. L'efficacité de cette baisse reste à démontrer. 

Donc on baisse les taux, et après ? Que restera t'il comme tour de passe passe à la BCE pour endiguer la crise de la dette si cette mesure n'était pas si efficace ?  Comment pourra t'elle relancer la croissance tant attendue ? Combien de temps les marchés pourront ils être portés exclusivement et uniquement par les politiques ultra accommodante des banques centrales ? Des marchés peuvent ils rester haussiers (record historiques sur les marchés américains) en totale opposition avec l'économie réelle ? 

Très franchement je n'en sais rien, mais ce que je sais, c'est que nous marchons sur le fil du rasoir. 

Techniquement je vais commencer par l'eurodol 

Avant, je voudrais mettre en garde contre les idées reçues concernant les baisses de taux. Logiquement baisser le loyer de l'argent fait baisser sa valeur , l'augmenter au contraire la fait monter. C'est mécanique. Partout ailleurs lorsqu'une banque centrale augmente les taux, la monnaie prend de la valeur , exemple quand la banque centrale australienne augmente les taux, l'audusd , grimpe . C'est comme ça partout sauf en Europe ! Je lisais un article d'un analyste fxcm qui rapellait que la dernière fois que Trichet a augmenté les taux,  l'eurodol a perdu 500 pips en flèche. De même la dernière fois que la BCE a baissé les taux, je ne me souviens pas d'une chute importante de l'euro (si ce n'est de très très courte durée) . Ce que le marché va regarder c'est plutôt l'impact que cette baisse peut produire sur l'économie. Puis il écoutera le discours de Draghi a l’affût du moindre lapin pouvant émerger du chapeau. Conclusion, on peut chuter, mais on peut aussi partir à la hausse a l’assaut des 1.34/ 1.35 . 

Il existe une devise : On achète la rumeur et on vend la nouvelle.

CONCLUSION MÉFIANCE. Personnellement je trade le gbpaud et ainsi je ne prend pas de risques. 

Graphiques réalisés avec marketscope 2 de fxcm , cliquez pour les afficher correctement. 

Eurusd WEEKLY

C'est simple , nous butons actuellement sur kijun weekly, cette barrière est la clé post BCE
A ce moment là nchinkou pourrait entrer dans le nuage et nous pourrions  trouver des opportunités d'achat en TF inférieurs . Mais n'oublions pas le nfp demain qui peut tout gâcher. 

Daily la bonne nouvelle c'est que chinkou a cassé sa kijun, signe haussier. La moins bonne c'est que nous sommes toujours en range entre la kijun daily et la weekly. . 
Encore une fois le franchissement et la cassure hebdo de kijun par les prix, nous permettrait de sortir par le haut. 
Il y avait un bon point d'entrée lors du replis sur kijun daily, on peut d'ailleurs tracer une trend et voir qu'elle passe par là. Excellent point d'entrée.

Mais si on n'est pas dedans, rien a faire pour le moment.  

H4  C'est net, il faut casser la résistance pour entrer (la casser en clôture et vu la volatilité qu'il va y avoir, sans doute attendre un pullback avant d'y aller) Se sera mon plan. 
Aucun plan à la baisse, si nous devions baisser, il faudra attendre plus tard.  

DOWJONES (US30)  Je vois là une superbe possibilité d'achat !

Weekly , nous sommes dans un canal haussier (la trend du bas peut être décalée sur les plus bas si l'on veut respecter la théorie, mais peu importe c'est la tendance qui nous intéresse  . Les plus hauts qui pourraient être de nouveau rejoins voir dépassés.

DAILY, les droites ichimoku sont parfaitement positionnées (presque, l'idéal serait que tenkan repasse au dessus de kijun, mais si on monte se sera automatique) 
Chinkou surf sur la borne haute du canal, nous sommes très haussiers. 

H4 c'est ici qu'une belle opportunité se présente à nous.
Chinkou demeure au dessus des prix, tenkan et kijun sont bien positionnés. (tenkan au dessus de kijun)
Les prix ont cassés leur kijun à la baisse hier avec la déception FOMC !  Il n' y a plus qu'a attendre que les prix recassent KIJUN en clôture pour partir long.

Il sera alors aisé de placer un stop court avec un objectif au niveau des plus hauts (se sera déjà pas mal, étant donné que demain il y a le nfp pouvant remettre la hausse en cause) MAIS ATTENTION A LA BCE JE L'AI DEJA DIT ET JE LE REDIS. Etant donné que toutes les annonces vont avoir lieu vers 14h30 , une cassure à la clôture de 15 heures serait parfaite !  

SP500 Exactement la même chose

Daily (nous avons le croisement tenkan-kijun

H4

EH ! Au fait ! Et si la BCE ne baissait pas ses taux  et nous surprenais avec autre chose ? Mettez vos casques 

PS: 

Je suis entré long en scalp ce matin 9 heures dax H1 en appui sur Kijun H1 et je suis allé chercher la fermeture du gap. Gain 15 pips.
Je suis parti long gbpaud a 7h45 après cassure H1 (voir commentaires du billet précédent) 

Mise à jour du billet post Baisse des taux et discours Mario Drgahi 16 heures.

Sur les indices dow jones et sp500 rien de nouveau, j'attend toujours une éventuelle cassure de la Kijun H4 en clôture pour entrer long. Peut être avec le NFP demain ou ce soir, on verra.

Eurodolar 

Daily

La clôture daily sera de toute importance. Si la Trend retient les prix et que chinkou clôture au dessus de sa kijun, alors nous pouvons relancer.
Si elle casse (la trend), la kijun daily (bas du range que j'évoquais dans mon analyse ce matin (voir haut du billet) sera en ligne de mire et voir d'avantage. 

H4

Si on veut partir long et que la trend tient, j'attendrais de recasser la kijun H4 en clôture de chandelier pour repartir long.
L'inconvénient c'est le NFP demain. Il est sans doute préférable d'attendre que tout cela soit derrière nous .....

J'ai fais mes deux petits scalp ce matin (voir commentaires du billet précédent), ça me va . Il y a des moments ou il faut savoir attendre.
Bonne soirée à tous et à demain

Faut il spéculer sur le YEN ? A quelques jours de la BOJ ....

Les membres du site viennent de recevoir (ou vont la recevoir) une newsletter avec une analyse fondamentale et technique sur l'USDJPY.

En effet nous nous interrogeons sur l'opportunité de spéculer sur la réunion de la BOJ début avril. J'ai ma petite idée sur la question.

J'ai invité les membres du site inscrits à la newsletter à venir en débattre (s'appuyant sur l'analyse qu'ils ont reçu) ici en utilisant les commentaires. 

J'attends donc chers membres , vos commentaires, idées, infos, graphiques avec impatience, vous connaissez déjà mon choix. 

Bon week end Pascal à tous mes chers membres et simples lecteurs, merci de faire vivre ce site avec moi 

J'ai la conviction que les démocrates et les républicains trouveront un accord avant la fin de l'année concernant le mur fiscal ou fiscal cliff. 
Nous savons comme l'indique très bien l'article ci-dessous que la période de noel se termine toujours en rallye haussier.

http://fr.reuters.com/article/businessNews/idFRPAE8BN03E20121224

Concernant les indices, le cac et le dax sont déjà très haut on vont peut être casser encore de nouveaux plus hauts.... Paralèlement les indices américains (sp500 et dow jones) ont davantage retracé ces derniers jours (les marché n'aiment pas l'incertitude) . Ils nous offrent surement une superbe opportunité de nous placer à l'achat pour profiter du rallye en question.

Comme vous pouvez le voir sur le graph ci-dessous (sp500 weekly) nous avons des plus haut de plus en plus haut avec des plus bas de plus en plus haut aussi, ichimoku nous montre lui aussi une tendance clairement haussière. 

Personnellement je vais essayer  de profiter de ce beau repli pour me placer a l'achat et au minimum ateindre les dernier plus hauts. Idem avec le dow jones
Il conviendra de trouver un point d'entrée sur un graph daily ou H4, j'y reviendrais si l'occasion se présente.